#老司基硬核测评#
(资料图片)
这次雪球的命题作文给出了11只红利基金。其中中欧、融通是主动型的,长盛是量化型的,创金合信、万家、华宝、泰达、南方、财通、景顺长城都是指数型的,西部利得是指数增强型的。
和沪深300指数比较,11只红利基金今年(截止到9月9日)平均上涨1.19%,同期93只红利基金(剔除了C类等衍生基金,只是简单的取名字里带“红利“两个字的基金)平均下跌6.71%,沪深300指数下跌17.14%;2021年11只红利基金平均上涨17.88%,同期93只红利基金平均上涨10.37%,沪深300指数下跌5.20%;2020年11只红利基金平均上涨17.35%,同期93只红利基金平均上涨35.20%,沪深300指数平均上涨27.21%;2019年11只红利基金平均上涨28.87%,同期93只红利基金平均上涨33.78%,沪深300指数平均上涨36.07%;2018年11只红利基金平均下跌16.00%,同期93只红利基金平均下跌19.45%,沪深300指数平均下跌25.31%。
整体来说,这11只红利基金在2021、2022年跑赢了沪深300指数和93只红利平均,2019、2020年两年成长股大年跑输沪深300指数和 93只红利平均,但在2018年熊市又跑赢了沪深300指数和93只红利平均。而这93只红利基金的平均值,又在2018、2021、2022这三年跑赢沪深300指数,在2019、2020年跑输沪深300指数。呈现出指数大年跑输,小年跑赢的规律。
再分年度看,今年11只红利基金,最差的财通中证香港红利等权指数亏7.49%,也大幅度跑赢了沪深300指数,而且11只基金种有6只正收益,5只负收益,正收益比例超过50%,最出色的西部利得国企红利指数增强,净值今年增长了17.80%。今年的表现整体亮眼,再看持仓,西部利得重仓了陕煤等煤炭股和江苏银行等银行股,业绩出色也是意料之中的。
2021年11家红利基金除了财通中证香港红利等权指数跌5.54%外,其他10家均是正收益,,其中创金合信、万家、华宝、泰达、中欧、长盛等6家公司的红利基金收益率都是在20%以上的,以涨幅最高的中欧红利优享混合为例,2021年重仓持有的养元饮品、梅花生物、承德露露、元祖股份等食品类的股票表现良好。
在2020年泰达、南方两家基金无数据,财通、景顺长城两只基金当年负收益主要和跟踪的指数涉及港股表现有关。剔除后余下7家红利基金平均上涨25.06%,不过还是弱于93家红利基金的平均值和当年的沪深300指数。
2019年只有7家红利公司有数据,平均增长29.87%略弱于93家红利基金和沪深300指数。
到了2018年,只有3家红利基金了,平均表现-16.00%强于93家红利基金平均和沪深300指数。
我是这样理解的,这11家红利基金的“含红量“相对足,所以在沪深300指数负收益率的2018、2021、2022这三年不仅跑赢了沪深300指数,而且跑赢了93只红利基金的平均值;而在2019、2020这两年宽基指数的大年时,就跑不过沪深300和93只红利基金的平均值了。红利因子本质上也是一种价值因子,2018、2021、2022可以说是价值年,2019、2020可以说是成长年,11只红利基金的跑赢跑输也折射出这一特点。
从个基来看,成立于2009年时间最长的长盛良好红利相对表现出色,2019年起累计收益率128.43%,是同期有数据的7只红利基金中表现最好的一只,另外西部利得、创金合信、万家、华宝都是从2019年起连续4年正收益。可惜像长盛这样有10年以上历史的红利基金不多,甚至完整经历过2018年大熊市的红利基金在11只红利基金中也只有万家、华宝、长盛3家。
即使这样,在成长大年里不要选择红利基金,在价值大年里把红利基金作为基金的一个备选,这是我们这次测试11只红利基金得到的一点启发,难的是事先我们怎么判别将来时成长风格还是价值风格?
@今日话题
关键词:
凡注有"环球传媒网"或电头为"环球传媒网"的稿件,均为环球传媒网独家版权所有,未经许可不得转载或镜像;授权转载必须注明来源为"环球传媒网",并保留"环球传媒网"的电头。
- 世界快消息!红利因子翻身了吗?2022-09-12
- 环球滚动:水利部启动洪水防御Ⅳ级应急响应2022-09-12
- 今日视点:欧央行或维持激进加息路径 鹰派2022-09-12
- 热点评!气象干旱黄色预警:湖南、江西、重2022-09-12
- 当前视讯!CAPSTONE航天器在轨迹修正操作后2022-09-12
- 焦点日报:中百集团:公司最终能否获得免税2022-09-12
- 天天热头条丨“漫步华尔街”中的“价值投资2022-09-12
- 世界热门:我国科学家发现嫦娥五号月壤矿物2022-09-12
- 【当前热闻】诺安基金“老鼠仓”曝光,基金2022-09-12
- 全球热讯:俄罗斯莫斯科交易所进一步放松交2022-09-12
- 天天消息!美财政部发布俄油价格上限指引 2022-09-12
- 天狮新零售一家全天下有梦想的人都可以轻松2022-09-12
- 环球看点!我国科学家发现嫦娥五号月壤矿物2022-09-12
- 全球快资讯丨研究发现丰盛的早餐有助于肥胖2022-09-12
- 【环球报资讯】"净负"系统将捕获的二氧化碳2022-09-12
- 全球报道:种菜天赋点满 我国宇航员吃到了2022-09-12
- 天天观速讯丨哈勃太空望远镜发回球状星团Te2022-09-12
- 拾穂者商业联合会:放生祈福迎中秋,全家团2022-09-12
- 全球速读:国家卫健委:昨日新增本土确诊病2022-09-12
- 天天观察:开启地球科学新纪元:NASA发布“2022-09-12
- 微动态丨NASA选择Axiom Space为Artemis I2022-09-12
- 今日热议:上海昨日新增本土无症状感染者32022-09-12
- 全球看点:理想汽车总裁沈亚楠一周减持1002022-09-12
- 世界最资讯丨研究:人类可能是室内空气化学2022-09-12
- 全球快资讯丨NASA更换登月火箭泄漏的密封件2022-09-12
- 热门:转基因紫番茄在美获监管机构批准2022-09-12
- 全球焦点!中秋假期全国铁路公路客流回落 2022-09-12
- 全球今热点:【大美中国】乐享假期2022-09-12
- 快看:敦煌非遗 献艺中秋2022-09-12
- 当前快讯:科学家发现一个控制寿命的分子开2022-09-12