经过最近一个月深度思考与对股票组合的不断优化，2023年股票投资策略已经完整的形成（因为疫情，这项工作比往年延期了近1个月），今天是虎年农历最后一个交易日，早上起床出现了难得一见的莫名心情愉悦，突然想到是否应该把这份愉悦传递给更多的朋友，于是在电脑前写起了“2023年股票配置策略要点”，现分享给更多的朋友，希望对大家有启发。

关于宏观与大盘的判断，限于篇幅及必定会涉及到一些敏感话题，就简化了。2023年的大盘就简单的提示自己一句话：因为疫情、中美恶性对抗、产业政策扭曲、战争等5个因素综合叠加，2022年我们已经历史性的见证了港股与中概板块股票变废纸的一幕，2023年股票可能也不一定是个特别好的年份，但恶梦已经终结，今年市场不可能会变得更坏！因此今年的交易策略要从去年的“跑得快”调整为“能拿住”。

(相关资料图)

关于年度配置策略，简单总结为5点：

1、创新药是今年乃至未来几年的领涨板块。去年10月底恒指与中概科技指数反转的领涨板块就是创新药，历史经验提示自己，反转时的主流板块会是下一波牛市（如果有的话）的领涨板块，个人认为，行业基本面决定未来几年创新药板块会跑出10倍、几十倍的个股，现在要关注并提前配置的是这些潜在的龙头标的，到底是药明生物等一线股，还是康方等二线股，还是云顶新耀等三线股，需要我们动态跟踪基本面与盘面来及时修正配置，如果选择稳健策略，当然也可以三个层级同时组合。

2、互联网大票会有很好的估值修复机会。因为众所周知的原因，中国曾经在新产业全球竞争中最领先的互联网大厂的基本面这几年惨不忍睹，股票从高点回落只剩下一个零头。曾经全球最大市值第四名的阿里股票，从高点320元跌到58元，现在反弹到116元，本人认为，目前的估值仍然被严重的跌过了头，今年阿里等互联网股票会有很好的估值修复机会，未来2年股价破历史新高也不是没有可能，我的这个底气来自哪里？一是我们有庞大的互联网人口基数，中国的市场容量比美国更大，优秀企业的市值比美国也理应更高，互联网存量市场行业集中度的提升与对相关细分产业的强势渗透就有足够的业绩提升空间；二是大家有机会去杭州实地参观下达魔院、阿里云可能就能找到答案，马云与阿里绝对是我们国人的骄傲，阿里的战略布局、国际化的人才队伍与业务推进能力绝对是世界级企业的水准。

3、全球奢侈品股票是长线最好的配置板块，没有之一。年度提醒自己，要坚定的把爱马仕、LV、茅台这些全球百年顶级品牌公司股票当作硬通货对待，今后以半年度为单位，凡是从二级市场赚来的钱，第一时间如数长线锁仓这些硬资产，如同过去从股票赚来的钱买房子一样。

4、要战略性关注本土消费潜在品牌企业的崛起。二级市场的长线超级赛道就一个，它就是品牌消费企业。中国能否从经济大国向经济强国跃升，其中一个重要标志就要看中国本土品牌能否全面崛起并走向世界，中国股票中长线的最大机会在本土品牌消费板块上，个人看好爱美客、安踏、申洲、珀莱雅、古井贡、瑞幸咖啡这些消费品牌企业中长线机会。另外，中国特别优秀的四家出海消费企业同样应该引起我们高度关注，从14亿人口市场向60亿市场的跨越是个巨大历史机遇：正在美国市场大规模拓展业务的拚多多，未来5年有机会业绩40%以上复合成长的名创优品，产品打边天下无敌手但屡屡不被内地政策待见的富途国际，华人标准餐开始走向世界的海底捞旗下海外子公司特海国际。

5、新能源的储能、光伏下游仍然会有很好的未来。随着硅料产能恶性扩容带来的原料价格趋势性下跌，储能与光伏下游的景气与超景气将是确定性的机会。个人认为，中期看，新能源的行情远远没有结束，相关产业链今年仍然会出现一些暴发性的机会，去年买进的个股，只要细分赛道与基本面没有问题，解套与盈利都是完全可以期待的。另外，股价从400元跌到100元的特斯拉今年也是很好的投资机会。

好，就分享这些。以上观点除了自己的思考，更多的也是“西湖共识”微信群38位同仁的集体智慧。

特别提醒，本人持有以上大部分所涉个股，不构成厅任何买卖建议，据此买卖，风险自担。

$贵州茅台(SH600519)$$康方生物-B(09926)$$阿里巴巴-SW(09988)$

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