(资料图片)
博时基金权益投资二部投资总监兼基金经理 曾豪
2023年是二十大开局之年,我们对经济增长和盈利上行抱有更强的信心,估值也将走出底部区间,A股有望迎来“戴维斯双击”。结构上,建议关注三条主线。
第一,高质量发展与安全主题下的新能源/电子/计算机/军工等成长制造方向。党的二十大报告提出推进国家安全体系和能力现代化。发展成长制造是供给侧高质量发展和牢牢掌握核心技术、实现自主可控的必然要求。能源安全和“双碳”驱动的新能源、科技自立自强的电子/计算机、国家安全方向的军工将成为新一批增长引擎。
第二,受益于防疫优化和收入预期好转的社会服务/美容护理/商贸零售/食品饮料等大消费方向。2022年疫情反复和经济低迷限制了消费场景以及居民的消费能力和消费信心。防疫的优化、居民收入预期的提升和各地促消费举措将形成合力,前期受困的消费板块将迎来新生。
第三,受益于稳增长的机械/建材/建筑/化工等顺周期方向。赔率维度,机械、建材、化工等顺周期行业2021年下半年以来持续调整,当前估值水平已处于历史低位。胜率维度,需求的上行和资源品价格的回落将打开利润空间。
需求端,2023年一方面基建投资将继续发挥托底作用,另一方面稳地产政策下房地产投资持续下行的趋势将得到逆转。从中长期来看,我国固定资产投资将开启新一轮朱格拉周期,设备更新有望加速,这将带动顺周期方向的需求回升。
凡注有"环球传媒网 - 环球资讯网 - 环球生活门户"或电头为"环球传媒网 - 环球资讯网 - 环球生活门户"的稿件,均为环球传媒网 - 环球资讯网 - 环球生活门户独家版权所有,未经许可不得转载或镜像;授权转载必须注明来源为"环球传媒网 - 环球资讯网 - 环球生活门户",并保留"环球传媒网 - 环球资讯网 - 环球生活门户"的电头。
- 博时基金权益投资曾豪:三条主线投资机会 2023-01-28
- 脸部毛孔粗 脸部毛孔粗怎么办2023-01-28
- 用冷水洗脸行不行 冬天用冷水洗脸好不好?2023-01-28
- 侵犯社会公共利益,售楼中心抓拍人脸信息引2023-01-28
- “一天下来被扫十几次”,如何防止人脸识别2023-01-28
- 游客爆料北海一饭店4个菜1500元 质疑店家2023-01-28
- 堂食外卖均火爆,“双引擎”带动餐饮消费回2023-01-28
- 新消息丨中国城市快递业务量排行榜:粤东小2023-01-28
- 节日消费热情高|环球快报2023-01-28
- 春节快递快起来2023-01-28
- 民宿里过红火年2023-01-28
- 全球热讯:中建筑港集团有限公司一公司书记2023-01-28
- 穿越铁路隧道的“清道夫” 观点2023-01-28
- 世界观察:有一种年味叫“太保服务”2023-01-28
- 美股开盘纳指跌0.36% 中概股多数下跌|世界2023-01-27
- 环球要闻:【网络中国节】荔枝网评:满城烟2023-01-27
- 铁路迎来春节假期返程客流高峰 天天时讯2023-01-27
- 传感中国丨来自远方的甘甜 全球快讯2023-01-27
- 千万规模高校毕业生再袭,中国能否顶住就业2023-01-27
- 最资讯丨4个菜1500元!饭店联合司机宰客?2023-01-27
- 春节假期收尾,这四个“兔”字为何能助中国2023-01-27
- 即时:孙建冬:2023年中国股市“从风动到心2023-01-27
- 最新公布!春节国内岀游3.08亿人次,恢复至2023-01-27
- 新春走基层|鼓鼓的行囊 浓浓的亲情2023-01-27
- 天天热推荐:新春走基层丨为老百姓安全用药2023-01-27
- 新春走基层丨奋战海拔4600米——全球最大水2023-01-27
- 超162亿人次!总台春晚热四海,全球共享中2023-01-27
- 客流大幅回升 消费加速回暖 春运里的中国2023-01-27
- 金梓才,从过去的“猪肉金”成了现在的“火2023-01-27
- 天天通讯!发生了什么?突然暴涨20%!2023-01-27