根据国家能源局数据

【资料图】

2022年，全国新增太阳能发电装机8741万千瓦(87.41GW)，累计装机达到3.926亿千瓦(392.6GW)。放眼全球，新增装机容量预计超过260GW。总体看，这一数据符合行业内“年末集中发力”的预期，也让更多从业者对2023年全球新增市场规模保持期待。

注：按照行业习惯，本文中全球装机规模采用直流侧数据，

国内装机采用交流侧数据。

在2023癸卯兔年开工之际，索比光伏网&索比咨询联合发布以下预测：

全球新增装机350-400GW，其中国内100-120GW

未来数年，全球能源供应仍然偏紧。考虑到近年来极端气候现象频繁，对化石能源的开采必须更加克制，绿色低碳的可再生能源成为刚需。事实上，在全球“碳中和”的要求下，无论考虑经济性还是环境效益，以光伏、风电为代表的可再生能源都是首选。除中国本土外，欧洲、美国、印度、拉美也将是光伏重点市场。

中电联预测，到2023年底全国并网太阳能发电装机4.9亿千瓦左右，即新增装机1亿千瓦(100GW).对此我们认为，在各地“十四五”规划和相关电力投资企业的推动下，国内市场将全面提速，100GW只是基础目标，可能达到120GW。

地面电站重新占据国内50%以上新增装机

一方面，部分大型基地项目受之前产业链价格影响，暂缓开工建设，如今已重新启动，预计2023年开始集中并网;另一方面，根据国资委要求，到2025年，中央企业可再生能源发电装机比重达到50%以上，部分央企距离这一目标还有较大差距，在项目开发方面会加大投入，集中式电站无疑是最快捷的选择。

分布式市场重心南迁，全额上网可能受限

据报道，部分地区开始限制分布式项目并网，或在春节假期等用电低谷时段要求新能源调峰，以确保电网安全稳定运行。由此带来的影响是，山东、河南、河北三大市场的增速放缓，特别是自用比例偏低的工商业项目、全额上网类户用光伏受到抑制，而用电需求旺盛的浙江、江苏、广东等地，分布式依然保持活力。

多晶硅先涨后跌，四季度低于80元/kg

到2022年底，多晶硅年化产能已接近120万吨，到2023年底可能再增加一倍，形成结构性过剩，推动硅料价格下降。即使考虑到部分新产能爬坡需要时间，部分尚未开工的产能延后建设，减少市场供应，但无论怎么算，全年产出一定远超市场需求。近期多晶硅价格出现反弹，可以看作上下游的最后博弈，预计很快就将分出胜负，到四季度硅料产能严重过剩时，成交价很可能低于80元/kg，带动全产业链价格下跌。

组件市场再洗牌，年度低价或跌破1.3元/W

前不久索比光伏网&索比咨询通过调研推出了2022年中国光伏组件企业出货量榜单，预计将在今年4月进行补充调整。从我们了解到的情况看，除了隆基、天合、晶科、晶澳这“四大天王”，至少还有4家准一线企业提出了30GW以上的出货量目标，榜单中11家组件企业出货量目标超过400GW，这已经是乐观情况下全球组件需求的总和。

组件不能卖到火星上。毋庸置疑，2023年，组件市场将迎来新一轮洗牌，龙头企业要争取更高市场份额，二三线企业要提高开工率，保住现金流，老旧产能要榨干最后一滴血，价格战不可避免。对组件环节而言，上游环节降价带来的利润，能留下多少，将成为新的未知数。预计p型组件全年低点价格将达到1.3元/W甚至更低水平，一体化与专业化之争也将持续。

n型市场占比超过20%，年底或与p型同价

据统计，2023年，全球电池、组件产能都将超过650GW，其中新增产能几乎全部为n型，对p型产品的替代已全面加速。考虑到电池环节非硅成本稳步下降，结合近期主要招投标行情看，同一企业n型TOPCon组件与p型PERC组件的价差基本不超过5分/W，部分企业可以将价差控制在3分/W以内，年底有望实现同价;HJT组件与PERC组件的价差目前还在0.1元/W左右，年底也可能控制在5分/W以内。

从发电系统角度看，n型组件凭借更高双面率、更低温度系数、更低衰减等特点，可以带来更低BOS成本和度电成本，预计全年销量60-70GW，在“十四五”时期完成对p型产品的迭代。

下游难有暴利，储能迎来利好

更低组件价格、更高发电量，是否意味着电站投资企业走上巅峰?我们对此持谨慎乐观态度。从以往的经验看，每当电站开发、投资环节即将迎来超额利润时，上网电价(交易电价)都会打折，开发成本也会增加，分掉这部分利润。预计当组件价格低于1.5元/W时，各地对新能源配储能的要求(比例、时长)将进一步提升，利好相关企业。此外，土地、税费等成本也可能增加，部分地区还可能提出“产业换资源”的诉求，投资收益大概率维持在稳定水平。

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