建信基金李博涵:货币政策转向或成美股核心驱动力,看好AI概念发展空间-新资讯
2023-05-25 15:32:57 来源: 编辑:


(资料图片仅供参考)

今年以来,纳斯达克100指数涨幅明显。Wind数据显示,年初至今,该指数已上涨超20%。对此,建信基金国际投资与业务发展部副总经理李博涵表示,此轮上涨主要源于市场对美联储货币政策转向的预期和AI主题的带动。尽管2023年美股面临高通胀、银行事件等诸多挑战,但未来纳指100仍然可能存在较好的投资机会。

回顾开年以来的美股表现,在AI技术革新影响之下,美股结构分化,科技股大幅跑赢大盘,并且领跑全球股市。对于前四个月的上涨,李博涵分析指出,具体原因主要表现在以下三个方面。一是GPT-4带来人工智能技术革新,为纳指100成份公司提供了长期增长动力。二是美国经济保持较强韧性,就业状况超预期,这意味着较好的消费预期,而消费在美国GDP的比重超过70%,对经济的支撑作用显著。三是美联储货币政策下半年可能转向。美国区域银行事件显现出高利率政策的影响,未来货币政策可能更快转向降息,纳指100有望受益。

对于纳指100以及美股的未来走势,李博涵认为,美股在今年可能会出现较大涨幅, AI概念科技股涨幅可能更高。他指出,利好股市的核心驱动力可能是货币政策转向、无风险利率下行带来的股市估值提升,AI概念有望为科技股带来更多增长机会。首先,AI的快速增长离不开AI算力支持,纳指中的芯片龙头公司,尤其是GPU芯片公司有望显著受益;其次,AI的软件应用公司与公司客户和个人客户的应用场景、应用时长都有望明显增加,即增加客户粘性,同时增加了新业务和新收入,软件公司的销售收入或将显著提升;最后,AI2.0对人类的核心意义是生产效率的跨越式提升,未来3-5年全社会在科技方面的投资或将大幅增长,纳指中的硬件和软件公司都有望获得更多的发展机会。

本文来源:财经报道网

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