今天医药股走势非常诡异，早上开盘其他版块普遍高开，医药股多个低开，很多人在问医药股到底怎么了。其中千亿白马恒瑞医药，直接低开低走，尾盘大跌9.11%，全天成交62亿。

整体看下来，今天医药股有三个利空：

(资料图)

155个院长被查，纪检部门开始介入医疗反腐

今年的7月21日，卫健委就开始联合国家多个部门，开展为期1年的医疗行业反腐工作。今年至今，全国已经有至少155个医院院长、书记被查，数量已超过去全年的两倍。上周五，纪检部门又开始介入反腐工作，执法力度进一步加大 。

HPV疫苗行业也开始内卷

在周五晚上 ，广东省发布公费2价HPV疫苗中标结果，，万泰和沃森都大幅降价，最终万泰以116元/支的价格中标，相比自费的329元/支，降幅高达64.7%，只有自费价格的三分之一左右。

今天沃森和万泰都跌了，但没有跌停，主要是因为这次HPV疫苗的公费招标，广东省采购量又特别大 ，达到100万只，对于企业来说，通过以量换价是很正常的商业行为。万泰明年的9价HPV疫苗准备上市，9价主要是自费项目 ，产品供不应求，可以按消费品的逻辑定价。

资金的跷跷板效应

现在市场唯一增量资金是北向资金，今天北向资金继续扫货近百亿，连续5日净买入。宁德时代、贵州茅台、比亚迪分别获净买入17.25亿元、9.56亿元、8.47亿元。恒瑞医药净卖出额居首，金额为1.84亿元。

根据公募2季度的持仓披露，公募前5大仓位是：

消费（13.72%），医药（12.59%），新能源（11.36%），电子（10.26%），计算机（6.77%），顺周期上涨对医药板块有一定的影响。

盘后，恒瑞医药也公布了卖出股票的席位，4个机构专用 ，1个沪股通专用，可能是公募基金经理看到，未来开展为期1年的医疗行业反腐工作，直接抢跑卖出了。

恒瑞这两年一直在往创新药公司转型了，集采以后，恒瑞裁了大量的医药代表，销售费用也从2021年的93亿，降低到2022年的73亿。2022年的总营收是212亿 ，行业费用占比的平均水平通常在30-35%，恒瑞基本也在行业的标准之内。

同时考虑上市公司药企合规标准较高，受冲击的还是销售规范性较大的小药企。而至于恒瑞跌幅为什么这么夸张，直接奔跌停去，可能与恒瑞前几年不光彩有关（浙江某医院医生受贿案件）。

长期看，此次风波只是帮助国内药企从供给端完成出清，对于创新药龙头不一定是坏事。有卖方分析师说，这次是医药股最后一次下跌，是历史大底，短期上，先等公司站上20日线吧，修复情绪需要时间。

再说说其他的：

1. 深交所给了一份商业贿赂预警，销售费用/营收比重超过 50%的名单。可以检查一下，有没有自己持有的公司。

2.人工智能行业有利空，中国移动拟减持不超过1%的科大讯飞，减持理由是：坚定看好科大讯飞的未来，但是要收回投资成本，目的是为实现良好的股东回报开展。中国移动持是科大讯飞第一大股东，持有10.66%的股权，高位卖股票，总体对中国移动的股东算不错的。

3.小额消费股整体在复苏，海底捞披露中报，营收188亿，同比+23.7%，环比+32%，归母净利不低于22亿，同比扭亏，环比+34%。老百姓现在想明白了，开始花小钱享受人生，看电影、看演唱会，吃火锅。

4. 药明康德披露半年报业绩 ，2季报业绩好于1季报，2季度营收99亿，同比 +6.74%，扣非净利润 28亿，同比+35.42%，剔除新冠业务，化学业务，同比+51.6%，国内新药研发部门只有1.76亿元，同比下滑17.9%。CXO板块今天上涨 2.89%，和下面这个图有关系，医疗基金持有的CXO仓位占比回到了2020年Q1, 仓位基本出清。

5.蔚来月销第一次破2万台，基本宣布蔚来活过来了，蔚来前期一直缺乏单一爆款车，这次随着蔚来新ES6降价，直接引爆了市场，单款销量破1万。这个月，不仅仅蔚来爆单，理想汽车，小鹏汽车的业绩都不错，今年电动车市场的特点是，20万以上的汽车开始有恐慌性转向新能源的趋势，高收入群体转向新能源的速度在加快。

6.周一刺激消费的政策很平淡，不奢望像美国一样直接给老百姓发钱了，至少多搞点消费券吧。

今天两市有3657个公司上涨，1451个公司下跌 ，中位数上涨 0.68%，今天大盘虽然高开低走 ，但成交量达到了1.1万亿，很好的一个技术指标，A股习惯高开低走了，不这样走，它就不是A股。

晚上，国家重提，要活跃资本市场，提振投资者信心。不让投资者赚到钱，信心会有吗？

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