中国证监会已对高盛成为旗下中国合资企业高盛高华证券有限公司唯一股东的事项准予备案。据透露，北京高华运营的业务部门现正开始迁移至高盛高华，这个过程完成之后，高盛高华将更名为高盛(中国)证券。

自2020年4月1日起取消证券公司外资股比限制，国际大投行“鲶鱼”加速抢滩中国市场，当前将迎第二家外资全资控股券商!摩根大通和高盛集团先后宣布将成为旗下在华合资证券公司的唯一股东。

10月18日，高盛宣布，中国证监会已对高盛成为旗下中国合资企业高盛高华证券有限公司 (下称“高盛高华”)唯一股东的事项准予备案。高盛将收购目前尚未拥有的高盛高华股权。

分析人士告诉《国际金融报》记者，金融业开放背景下，加上中国市场具备吸引性以及自身驱动性，外资机构加速入场，出现外商独资券商是早晚的事情。高盛集团为久负盛名的国际投行，在中国市场早有布局，由其拔得头筹也是顺理成章。外资独资券商进入中国市场，将加剧证券行业竞争态势，但其“本土化”尚需时间，中资机构可以视为是一种协作而并非单纯的竞争关系。

摩根大通、高盛先后成功上位

高盛集团表示，这标志着高盛在中国成立合资企业的17 年后，展开了新的篇章。获得高盛高华的全部股权，将为高盛在中国的长期发展和成功提供更佳的定位。“北京高华运营的业务部门现正开始迁移至高盛高华，这个过程完成之后，高盛高华将更名为高盛(中国)证券有限公司”。

时间回到2004年，高盛集团和北京高华共同出资组建高盛高华，总部设在北京，2005年11月获得保荐人资格，提供投行服务，包括承销股票、债券和可转债等各类证券，以及提供收购兼并等财务顾问及其它相关服务。

2018年4月，证监会发布实施《外商投资证券公司管理办法》，对外资持股比例限制做出重大调整，首次允许合资证券公司的外资持股比例最高可达51%。随后，外资控股券商设立进入快车道。2020年3月27日，高盛集团宣布已获中国证券监督管理委员会的核准，将在高盛高华证券有限责任公司(高盛高华)的持股比例从33%增至51%。

2020年4月1日，证券公司外资股比限制取消，外资券商持股比例可达100%。高盛集团加快全资控股步伐，此次成为高盛高华唯一股东的事项被中国证监会准予备案，意味着对高盛高华股权持股比例变为100%。

高盛集团和摩根大通抢滩中国市场的步伐相近。

今年8月，摩根大通宣布，中国证监会已对摩根大通证券(中国)有限公司控股股东——摩根大通国际金融有限公司受让5家内资股东所持股权，成为摩根大通证券(中国)唯一股东的事项准予备案。这意味着，摩根大通证券(中国)将成为中国首家外资全资控股的证券公司。

《国际金融报》记者从摩根大通方面获悉，其在中国拥有全资证券业务，将帮助公司加速并深化与客户的交流，帮助他们扩展和壮大业务。摩根大通的全球股票研究团队提供关于450多家中国上市企业的洞见，帮助全球投资者更加透彻地了解这些蓬勃发展的本地投资机会。除此之外，摩根大通还将通过旗下全球最大的市场业务，继续投资公司在国内的交易系统和平台，帮助客户更好地投资于中国的金融市场。

对此，摩根大通董事长兼首席执行官Jamie Dimon曾直言，“对摩根大通和我们的众多客户而言，中国是全球最大的机会之一。我们的公司规模和全球实力意味着我们具备独特的优势，能够帮助中国公司实现全球增长并助力国际投资者进入中国日益成熟的资本市场。”

摩根大通证券(中国)成立于2019年，是一家外资控股的合资券商机构。2019年12月18日，摩根大通证券(中国)宣布获得《经营证券期货业务许可证》，标志着其可正式对外开展业务。2020年3月20日，摩根大通证券(中国)正式开业，将为中国本土以及跨国客户提供全方位的金融产品和服务，包括证券经纪、证券投资咨询以及证券承销与保荐。2020年10月受让外高桥20%股份后，摩根大通持股比例攀升至71%，迈兰德基金、朗信投资、中卫股权投资、宾阖投资共计持有29%股份。

外资控股券商加速增持股权

截至当前，外资控股券商已扩容至9家，除了高盛高华、摩根大通证券(中国)，还有瑞银证券、瑞信证券、摩根士丹利证券(中国)、野村东方国际证券、汇丰前海证券、星展证券(中国)、大和证券(中国)。

记者注意到，越来越多的外资股东谋求增持合资券商股权。在高盛集团对高盛高华持股比例由33%增至51%获批的同日，摩根士丹利对摩根士丹利华鑫证券持股比例由49%增至51%。2021年7月，此前的摩根士丹利华鑫证券改名为摩根士丹利证券(中国)，摩根士丹利对其持股比例由51%变更为90%。

瑞银集团也在积极提高对瑞银证券的持股比例。今年3月，瑞银证券16%股权挂牌转让，瑞银集团表示为意愿受让方，如果交易成功，持股比例将增至67%。此前，证监会批准瑞银集团持有瑞银证券股权比例由24.99%增至51%。

外资券商加速进入中国市场，难免带来业务冲击压力。就在今年5月11日，上海自贸区陆家嘴管理局与法巴银行、盈透证券分别签署战略合作备忘录，支持法巴银行、盈透证券在陆家嘴设立外资券商。“零佣金”互联网券商盈透证券进入中国市场，对于中资券商经纪业务转型是重大压力，也是驱动力。

数位分析人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，中国市场具备吸引性以及自身驱动性，在中国金融业扩大开放的背景下，外资机构有更多的机会入场，以及外资机构有强烈的意愿增加对中国市场的投资。对此，本土券商多少感到“压力”，既是互补也是竞争。中资券商在对待外资机构进入时，应该学习外资机构的先进经验，提升自身的经营管理水平。

关键词： 摩根大通 高盛 外商 独资券商