热点板块——医疗器械

驱动因素：题材爆发逻辑已在上一篇复盘解析，不赘述。中信证券最新研报指出，受集采预期利好政策集中释放，贴息贷款以及医药板块低配等因素影响，医疗器械和科研装备估值逐步迎来重估。贴息贷款政策持续推进，该行预计将有2000亿元以上的贴息贷款额度被用于医疗卫生领域。建议关注医疗设备板块，22Q1看现金流，23Q1看订单，尤其是回本周期快、偏基层标的。该行预计贴息贷款政策将在22Q4主要体现在医疗设备公司的现金流改善，23Q1将看到增量订单贡献。未来半年，医疗设备板块预计将持续受益于该政策。细分结构看，回本周期快、偏基层设备可能相对受益弹性较大。集采政策方面，建议关注高值耗材、IVD板块，估值有望重回PEG体系。高值耗材和IVD产品是非同质化的，渠道具有服务价值，所以一定程度上尊重已有格局是医保、医院、企业、患者各方再平衡后的最佳选择。企业竞争逻辑从零和博弈，变得温和。从DCF角度考虑，单品种生命周期延长，估值有望重回PEG。

涨停梯队：大博医疗(10天7板)、澳洋健康(3连板)、安图生物/合富中国(2连板)

热点板块——信创

驱动因素：信创即信息技术应用创新产业，即信息技术应用创新产业，开源证券认为，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。短期来看，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。同时，相关政策催化有望逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。

涨停梯队：竞业达(9天7板)、国脉科技(6连板)、英飞拓(4连板)

热点板块——工业母机

驱动因素：002年、2009年，我国已先后成为世界第一大机床消费国和世界第一大机床生产国，并保持至今。近期，由我国主导制定的数控系统系列国际标准ISO23218-2正式发布。它的成功发布表明我国“高档数控系统关键技术标准体系”成果得到了国际认可，标志着我国在机床数控系统国际标准领域实现“零”的突破。券商指出，在政策面和资金面的双重加持下，国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入，加速供应链各环节国产替代进程。

涨停梯队：竞业达(9天7板)、国脉科技(6连板)、英飞拓(4连板)

六、市场情绪

关键词： 八大关键行业国产化有望加速 八大关键行业国产化 A股五连阳 医疗信创