影响期权价值的因素有哪些?

1、标的市场价格

在期权合约中标的资产的市场价格对期权合约的价格有着直接的影响。标的资产价值也是期权合约的内在价值，而期权的内在价值影响着期权合约的收益率。一般来说，看涨期权的价值与标的资产市场价格成正比;看跌期权的价值与标的资产市场价格成反比。

2、执行价格

其他条件不变的情况下，看涨期权的执行价格越高，期权的价值越小;看跌期权的执行价格越高，期权的价值越大。

3、到期期限

受到期限影响的一般是美式期权，不论是看涨期权还是看跌期权，前提是其他条件不发生变化的情况下，到期时间越长，期权的到期日价值越高。这种情况对欧式期权不一定成立，因为期限长的期权可能会由于标的市场股票派发现金股息红利，导致价值减少。

4、价格波动率

主要是指标的市场资产的波动率。标的资产的波动变化越大，期权价值越大，反之则越小。对于买进看涨期权投资者来说，标的资产价格上升是可以获取利润的，标的资产价格下跌的话，最大损失以期权费为界限，两者不会相互抵消;对于买进看跌期权的投资者来说，标的资产价格下跌可以获利，其上升最大损失也是以期权费为界限。

5、预期股利

在除息日后，现金股利的发放会引起股价下跌，看涨期权价值降低，看跌期权价值上涨。

6、无风险利率

假设股票的价值不变，较高利率会导致期权执行价格降低，从而拉升看涨期权的价值;反之则看跌期权的价值下跌。看涨期权的价值与利率呈正相关;看跌期权与利率呈负相关。

期权价格和期权价值有哪些区别?

含义不同：

期权价格，即权利金，指的是期权买卖双方在达成期权交易时，由买方向卖方支付的购买该项期权的金额。

当投资者买进期权时，实际上他们是在买一定时间内希望会发生作用的概率。买权反映价格上动的概率，卖权反映价格下动的概率。

计算方法不同：

期权价值指的是期权本身的内在价值随时间的推移或逐步削减且期权价格围绕着期权价值上下波动。

期权价格(权利金)是由“内在价值”和“时间价值”两个部分组成。期权的内在价值是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。期权的时间价值还受期权内在价值的影响。实值期权权利金=内在价值 + 时间价值;平值期权权利金=时间价值;虚值期权权利金=时间价值。

总的来说，期权价格和价值的区别，价格由市场供需关系决定，价值可以计算出来，价格总是接近于期权的价值。

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