上交所科创板上市委员会定于2022年4月29日上午9时召开2022年第34次上市委员会审议会议，届时将审议苏州近岸蛋白质科技股份有限公司(以下简称“近岸蛋白”)的首发申请。

近岸蛋白是一家专注于重组蛋白应用解决方案的高新技术企业，主营业务为靶点及因子类蛋白、重组抗体、酶及试剂的研发、生产、销售，并提供相关技术服务。

近岸蛋白此次拟于上交所科创板上市，发行股数不超过1754.3860万股，保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为王璐、黄立超。近岸蛋白此次拟募集资金15.00亿元，其中，8.05亿元用于诊断核心原料及创新诊断试剂产业化项目，5.24亿元用于研发中心建设项目，1.71亿元用于补充流动资金。

2018年至2021年，近岸蛋白营业收入分别为2600.46万元、3598.32万元、1.80亿元、3.42亿元。

数据可见，近岸蛋白2018年至2021年营业收入合计为5.84亿元。

2018年至2021年，近岸蛋白净利润分别为-1238.25万元、-849.83万元、8304.63万元、1.49亿元，归属于发行人股东的净利润分别为-1238.25万元、-849.83万元、8304.63万元、1.49亿元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为-1282.66万元、-957.64万元、8535.95万元、1.49亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为-733.56万元、-326.73万元、9756.16万元、7096.65万元。

2018年至2021年，近岸蛋白销售商品、提供劳务收到的现金分别为2934.77万元、4038.14万元、1.88亿元、3.04亿元。

2022年1-3月，近岸蛋白营业收入为8830.54万元，同比增长54.27%;净利润为3901.06万元，同比增长63.03%;归属于母公司的净利润为3901.06万元，同比增长63.03%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3898.60万元，同比增长62.18%。

近岸蛋白预计2022年1-6月营业收入为1.51亿元至1.67亿元，同比增长14.81%至27.40%;预计归属于母公司所有者的净利润为6571.93万元至7292.45万元，同比增长23.39%至36.92%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6575.27万元至7295.79万元，同比增长22.07%至35.45%。

公司预计2022年1-6月经营业绩较去年同期增长，主要系受新冠疫情持续发酵、mRNA疫苗行业发展迅速等因素影响，公司各项业务预计在2022年上半年呈现稳步增长。

2018年至2021年，近岸蛋白流动比率分别为0.65倍、0.55倍、2.16倍、4.63倍，速动比率分别为0.29倍、0.22倍、1.74倍、4.01倍，资产负债率(母公司)分别为43.28%、68.37%、22.39%、9.32%，资产负债率(合并)分别为97.13%、123.96%、40.04%、29.88%。

2018年至2021年，近岸蛋白同行业可比公司资产负债率均值分别为22.88%、24.65%、18.11%、8.69%。

2018年至2021年，近岸蛋白负债合计分别为2777.41万元、3968.10万元、6883.49万元、1.53亿元，其中，流动负债分别为2777.41万元、3968.10万元、6732.68万元、7177.81万元，2020年、2021年非流动负债分别为150.81万元、8155.20万元。

2018年至2021年，近岸蛋白资产总计分别为2859.48万元、3201.22万元、1.72亿元、5.13亿元，其中，流动资产分别为1814.38万元、2201.85万元、1.45亿元、3.32亿元，非流动资产分别为1045.09万元、999.37万元、2646.76万元、1.81亿元。

2018年、2020年、2021年，近岸蛋白加权平均净资产收益率分别为-176.59%、223.32%、74.94%，扣非加权平均净资产收益率分别为-182.93%、229.54%、74.87%。

近岸蛋白招股书显示，公司2018年、2019年、2020年未进行现金分红，2021年现金分红1500.00万元。

2018年至2021年，近岸蛋白研发费用分别为842.39万元、1008.13万元、1496.90万元、3409.54万元，占营业收入的比例分别为32.39%、28.02%、8.32%、9.97%。

2018年至2021年，近岸蛋白研发费用中职工薪酬分别为580.40万元、669.36万元、969.40万元、2107.68万元，占比分别为68.90%、66.40%、64.76%、61.82%。

2018年至2021年，近岸蛋白研发人员人数分别为45人、44人、62人、116人。

2018年至2021年，近岸蛋白研发人员平均薪酬分别为13.82万元/人、14.55万元/人、17.95万元/人、21.08万元/人，同期销售人员平均薪酬分别为20.33万元/人、21.18万元/人、35.88万元/人、29.46万元/人。

2018年至2021年，近岸蛋白同行业可比公司研发费用率均值分别为27.79%、23.16%、8.15%、9.98%。

近岸蛋白招股书显示，发明专利方面，公司共拥有发明专利15项，其中10项为原始取得，5项为受让取得;实用新型专利方面，近岸蛋白共拥有实用新型专利15项，其中6项为受让取得，9项为原始取得;此外，公司共拥有17项计算机软件著作权，均为原始取得，公司计算机软件著作权权属清晰，不存在权利瑕疵、权利受限、纠纷及潜在纠纷情形。

2018年至2021年，近岸蛋白应收账款账面价值分别为429.95万元、425.67万元、2303.21万元、9657.82万元，占流动资产比例分别为23.70%、19.33%、15.83%、29.07%。

2018年至2021年，近岸蛋白应收账款余额分别为452.72万元、448.73万元、2425.46万元、1.02亿元，占营业收入的比例分别为17.41%、12.47%、13.49%、29.75%。

2019年至2021年，近岸蛋白应收账款期后回款金额分别为428.75万元、2392.25万元、3998.67万元。

2018年至2021年，近岸蛋白应收账款周转率分别为4.64次、7.98次、12.51次、5.43次，同行业可比公司均值分别为5.78次、5.05次、10.03次、7.23次。

2018年至2021年，近岸蛋白存货净额分别为859.05万元、1196.51万元、1870.94万元、3719.08万元，占流动资产比例分别为47.35%、54.34%、12.86%、11.19%。

2018年至2021年，近岸蛋白存货账面余额分别为1514.89万元、2072.52万元、3228.72万元、6206.47万元。其中，自制半成品金额分别为688.99万元、941.87万元、1373.26万元、2442.05万元，占比分别为45.48%、45.45%、42.53%、39.35%;库存商品金额分别为668.93万元、1002.81万元、1481.08万元、2454.03万元，占比分别为44.16%、48.39%、45.87%、39.54%。

2018年至2021年，近岸蛋白存货跌价准备余额分别为655.84万元、876.01万元、1357.78万元、2487.39万元。

2018年至2021年，近岸蛋白存货周转率分别为0.70次、0.58次、0.73次、0.89次，同行业可比公司均值分别为0.97次、0.94次、1.33次、1.41次。

2018年至2021年，近岸蛋白主营业务综合毛利率分别为67.16%、71.67%、89.32%、87.72%，同行业可比公司主营业务综合毛利率均值分别为87.82%、87.90%、94.06%、89.51%;其中，义翘神州同期毛利率分别为83.53%、83.99%、96.88%、93.97%，百普赛斯毛利率分别为91.43%、90.02%、93.79%、94.31%，菲鹏生物毛利率分别为91.52%、92.81%、94.02%、88.43%，诺唯赞毛利率分别为84.78%、84.78%、91.55%、81.34%。

数据可见，近岸蛋白主营业务综合毛利率在2018年、2019年、2020年连续三年“垫底”上述同行业可比公司。

2018年至2021年，近岸蛋白靶点及因子类蛋白收入分别为1669.28万元、1871.11万元、8241.09万元、5332.07万元，占主营业务收入比例分别为64.24%、52.60%、45.85%、15.60%;重组抗体收入分别为14.61万元、50.22万元、5716.88万元、1.23亿元，占主营业务收入比例分别为0.56%、1.41%、31.81%、35.91%;酶及试剂收入分别为379.59万元、669.59万元、2012.07万元、1.55亿元，占主营业务收入比例分别为14.61%、18.82%、11.19%、45.48%;CRO服务收入分别为535.11万元、966.52万元、2003.32万元、1027.08万元，占主营业务收入比例分别为20.59%、27.17%、11.15%、3.01%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶点及因子类蛋白平均单价分别为2190.39元/mg、3211.03元/mg、1068.10元/mg、1257.04元/mg，重组抗体平均单价分别为868.94元/mg、514.68元/mg、291.13元/mg、251.34元/mg，酶及试剂平均单价分别为3359.11元/mg、5244.07元/mg、4424.20元/mg、3435.78元/mg。

近岸蛋白产品降价猛。数据可见，近岸蛋白靶点及因子类蛋白2021年平均单价较2020年虽有小幅上涨，但仍低于2019年的平均单价，公司重组抗体平均单价逐年下降，酶及试剂平均单价2020年、2021年连降两年。

近岸蛋白招股书显示，我国重组蛋白行业起步较晚，从研发实力、质量控制和品牌影响力等方面来看，国内试剂生产企业和国际知名企业相比仍然具有较大差距，我国重组蛋白市场仍然主要由国外品牌占据。

国内重组蛋白科研试剂市场占有率方面，公司靶点及因子类蛋白收入降低主要系新冠诊断抗原销售额降低，随着既往感染人群的增加以及新冠疫苗接种率的上升，新冠抗体检测的必要性下降而导致新冠诊断抗原的市场需求随之降低;国内酶及试剂市场占有率方面，公司重点布局mRNA原料酶，在该领域占据国内市场领先地位;国内诊断用抗体原料市场占有率方面，2020年公司诊断抗体实现销售收入为0.57亿元，国内市场占有率约为1.65%;公司在IVD抗体原料市场的发展成长性较强，诊断用抗体原料市场占有率不高，但公司相关产品的客户认可度高。

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白前五大客户变动较大，2020年和2021年1-6月内新增主要客户较多。上交所要求近岸蛋白说明不同下游应用领域报告期各期的客户数量、平均采购量、主要客户情况，不同类别客户的粘性，客户结构在报告期内变化的原因;前五大检测试剂客户基本情况及业务发展情况，下游检测试剂客户经营状况对公司相关产品销售的具体影响等问题。

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白报告期内存在既是客户又是供应商的情况。上交所要求近岸蛋白说明相关公司既是客户又是供应商的原因和合理性，交易是否具有真实的商业背景，定价依据及公允性。

近岸蛋白产能有余。2018年至2021年，近岸蛋白产能利用率分别为85.18%、74.61%、83.78%、85.45%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶点及因子类蛋白产销率分别为19.82%、27.55%、31.88%、75.70%;重组抗体产销率分别为35.97%、28.13%、51.22%、87.95%;酶及试剂产销率分别为71.48%、83.75%、88.75%、76.13%。

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白招股说明书多处存在未按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号――科创板公司招股说明书》要求披露的情形。

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白报告期内存在财务不规范行为，其中，关联方上海欣百诺及惠和生物代垫成本费用，金额合计分别为473.29万元、370.38万元、382.95万元、14.90万元;转贷金额合计900.00万元;通过公司销售人员个人卡进行收款、付款，向公司员工拆出借款后转至上海易爱购进行代采购。

上交所要求近岸蛋白说明关联方代垫工资、房租、费用和通过个人卡收付款的原因及合理性，是否存在体外资金循环等情形;转贷背景、实际还款情况及还款资金来源，部分款项转出时间和转入时间间隔较长的原因;公司向员工拆出借款后转至上海易爱购进行代采购的原因，公司按照4.35%的利率收取利息的合理性。

主营靶点及因子类蛋白、重组抗体、酶及试剂 拟募资15亿元

近岸蛋白是一家专注于重组蛋白应用解决方案的高新技术企业，主营业务为靶点及因子类蛋白、重组抗体、酶及试剂的研发、生产、销售，并提供相关技术服务。

近岸蛋白2022年4月22日披露的招股书上会稿显示，截至招股说明书签署日，上海欣百诺持有公司3035.50万股股份，持股比例为57.67%。报告期内，上海欣百诺始终为公司控股股东，公司控股股东未曾发生变更;公司实际控制人为朱化星，朱化星通过持有上海欣百诺、苏州帆岸、苏州捌岸、苏州玫岸股份，间接持有公司29.15%股份;朱化星通过与邹方平、赵玉剑、李桂云、王英明、林永强、严明签署一致行动协议，实际控制公司控股股东上海欣百诺，并通过担任苏州帆岸、苏州捌岸、苏州玫岸的执行事务合伙人，合计拥有公司71.24%股份的表决权。报告期内，朱化星始终为公司实际控制人，公司实际控制人未曾发生变更。

近岸蛋白此次拟于上交所科创板上市，发行股数不超过1754.3860万股，保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为王璐、黄立超。近岸蛋白此次拟募集资金15.00亿元，本次发行募集资金全部用于主营业务相关项目，具体如下：

1.诊断核心原料及创新诊断试剂产业化项目，项目投资总额8.05亿元，拟用本次募集资金投入金额8.05亿元;2.研发中心建设项目，项目投资总额5.24亿元，拟用本次募集资金投入金额5.24亿元;3.补充流动资金，项目投资总额1.71亿元，拟用本次募集资金投入金额1.71亿元。

2021年营业收入3.42亿元 净利润1.49亿元

2018年至2021年，近岸蛋白营业收入分别为2600.46万元、3598.32万元、1.80亿元、3.42亿元。数据可见，近岸蛋白2018年至2021年营业收入合计为5.84亿元。

2018年至2021年，近岸蛋白净利润分别为-1238.25万元、-849.83万元、8304.63万元、1.49亿元，归属于发行人股东的净利润分别为-1238.25万元、-849.83万元、8304.63万元、1.49亿元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为-1282.66万元、-957.64万元、8535.95万元、1.49亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为-733.56万元、-326.73万元、9756.16万元、7096.65万元。

2018年至2021年，近岸蛋白销售商品、提供劳务收到的现金分别为2934.77万元、4038.14万元、1.88亿元、3.04亿元。

2022年1-3月，近岸蛋白营业收入为8830.54万元，同比增长54.27%;净利润为3901.06万元，同比增长63.03%;归属于母公司的净利润为3901.06万元，同比增长63.03%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3898.60万元，同比增长62.18%。

近岸蛋白预计2022年1-6月营业收入为1.51亿元至1.67亿元，同比增长14.81%至27.40%;预计归属于母公司所有者的净利润为6571.93万元至7292.45万元，同比增长23.39%至36.92%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6575.27万元至7295.79万元，同比增长22.07%至35.45%。

公司预计2022年1-6月经营业绩较去年同期增长，主要系受新冠疫情持续发酵、mRNA疫苗行业发展迅速等因素影响，公司各项业务预计在2022年上半年呈现稳步增长。

流动比率、速动比率2018年、2019年低于1

2018年至2021年，近岸蛋白流动比率分别为0.65倍、0.55倍、2.16倍、4.63倍，速动比率分别为0.29倍、0.22倍、1.74倍、4.01倍，资产负债率(母公司)分别为43.28%、68.37%、22.39%、9.32%，资产负债率(合并)分别为97.13%、123.96%、40.04%、29.88%。

2018年至2021年，近岸蛋白同行业可比公司资产负债率均值分别为22.88%、24.65%、18.11%、8.69%。

2018年至2021年，近岸蛋白负债合计分别为2777.41万元、3968.10万元、6883.49万元、1.53亿元，其中，流动负债分别为2777.41万元、3968.10万元、6732.68万元、7177.81万元，2020年、2021年非流动负债分别为150.81万元、8155.20万元。

2018年至2021年，近岸蛋白资产总计分别为2859.48万元、3201.22万元、1.72亿元、5.13亿元，其中，流动资产分别为1814.38万元、2201.85万元、1.45亿元、3.32亿元，非流动资产分别为1045.09万元、999.37万元、2646.76万元、1.81亿元。

2021年加权平均净资产收益率下降

2018年、2020年、2021年，近岸蛋白加权平均净资产收益率分别为-176.59%、223.32%、74.94%，扣非加权平均净资产收益率分别为-182.93%、229.54%、74.87%。

近岸蛋白表示，根据本次发行方案，公司拟首次公开发行1754.3860万股社会公众股。占发行后总股本的比例为25%，本次发行完成后公司的总股本将由5263.1579万股增至7017.5439万股，股本和净资产规模均会有所增加。由于募集资金投资项目建设和产生效益需要一定周期，短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度较小，因此预计本次发行完成当年，在公司股本和净资产均增加的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标与上年同期相比可能出现一定幅度的下降，导致公司即期回报被摊薄。

2021年现金分红1500.00万元

近岸蛋白招股书显示，公司2018年、2019年、2020年未进行现金分红，2021年现金分红1500.00万元。

2021年2月10日，近岸有限召开董事会审议通过，并经2021年2月25日召开的股东会审议通过，公司将按股东出资比例进行分红，每注册资本派发现金股利约0.8095元(含税)，合计发放现金股利1500.00万元。截至2021年末，上述股利已实际分配完成。

2021年研发费用率9.97%

2018年至2021年，近岸蛋白研发费用分别为842.39万元、1008.13万元、1496.90万元、3409.54万元，占营业收入的比例分别为32.39%、28.02%、8.32%、9.97%。

2018年至2021年，近岸蛋白研发费用中职工薪酬分别为580.40万元、669.36万元、969.40万元、2107.68万元，占比分别为68.90%、66.40%、64.76%、61.82%。

2018年至2021年，近岸蛋白研发人员人数分别为45人、44人、62人、116人。

2018年至2021年，近岸蛋白研发人员平均薪酬分别为13.82万元/人、14.55万元/人、17.95万元/人、21.08万元/人，同期销售人员平均薪酬分别为20.33万元/人、21.18万元/人、35.88万元/人、29.46万元/人。

2018年至2021年，近岸蛋白同行业可比公司研发费用率均值分别为27.79%、23.16%、8.15%、9.98%。

共拥有发明专利15项

近岸蛋白招股书显示，发明专利方面，公司共拥有发明专利15项(公司就“一种蛋白质混合物及其制备方法”专利(专利号为：ZL2009100577446)涉及的技术秘密同时申请了美国专利)，其中10项为原始取得，5项为受让取得。

近岸蛋白的4项发明专利受让自控股股东上海欣百诺，1项发明专利受让自关联方惠和生物。

此外，公司持有的“抗人CD73抗体”(专利号：ZL2021102021939)预计将进行根据与宝船生物医药科技(上海)有限公司(“宝船生物”)签署的协议进行转让。公司在2018年初步建立抗体开发平台，并不断进行技术改进和完善。宝船生物委托公司合作开发CD73项目，双方于2020年7月6日签署的《关于CD73项目的合作协议》。根据上述协议约定，公司应提供并交付CD73靶点的候选分子，由宝船生物从中挑选出其认为最优的分子，并由公司将该分子序列转让予宝船生物。除与该分子相关知识产权外，公司现有的针对CD73靶点拥有的其他候选分子及后续开发的CD73抗体相关知识产权依然归公司所有。“抗人CD73抗体”专利是对发行人基于抗体开发平台孵化出的特定分子进行保护，由于公司拥有抗体开发的底层技术，转让“抗人CD73抗体”专利不影响公司对抗体开发平台技术的继续使用，不会对公司生产和研发产生不利影响。截至招股说明书签署日，宝船生物暂未要求对专利权人信息进行变更，该项专利仍暂时登记在公司名下。

实用新型专利方面，近岸蛋白共拥有实用新型专利15项，其中6项为受让取得，9项为原始取得。

根据《专利法》，上述发明专利权的期限为20年，实用新型专利的期限为10年，自申请日起计算。截至招股说明书签署日，公司专利权属清晰，不存在权利瑕疵、权利受限、纠纷及潜在纠纷情形。

公司共拥有17项计算机软件著作权，均为原始取得，公司计算机软件著作权权属清晰，不存在权利瑕疵、权利受限、纠纷及潜在纠纷情形。

2021年应收账款余额1.02亿元

2018年至2021年，近岸蛋白应收账款账面价值分别为429.95万元、425.67万元、2303.21万元、9657.82万元，占流动资产比例分别为23.70%、19.33%、15.83%、29.07%。

2018年至2021年，近岸蛋白应收账款余额分别为452.72万元、448.73万元、2425.46万元、1.02亿元，占营业收入的比例分别为17.41%、12.47%、13.49%、29.75%。

近岸蛋白表示，2020年末较2019年末应收账款余额大幅增加，主要系公司当期业务规模大幅增加所致。2019年末至2020年末，应收账款余额占营业收入的比例较为稳定;2021年末，比例增加，主要原因系截至2021年12月31日，公司对大客户沃森生物、艾康生物尚有款项未收回。

2019年至2021年，近岸蛋白应收账款期后回款金额分别为428.75万元、2392.25万元、3998.67万元。

2018年至2021年，近岸蛋白应收账款周转率分别为4.64次、7.98次、12.51次、5.43次，同行业可比公司均值分别为5.78次、5.05次、10.03次、7.23次。

2021年存货余额6206.47万元

2018年至2021年，近岸蛋白存货净额分别为859.05万元、1196.51万元、1870.94万元、3719.08万元，占流动资产比例分别为47.35%、54.34%、12.86%、11.19%。

2018年至2021年，近岸蛋白存货账面余额分别为1514.89万元、2072.52万元、3228.72万元、6206.47万元。其中，自制半成品金额分别为688.99万元、941.87万元、1373.26万元、2442.05万元，占比分别为45.48%、45.45%、42.53%、39.35%;库存商品金额分别为668.93万元、1002.81万元、1481.08万元、2454.03万元，占比分别为44.16%、48.39%、45.87%、39.54%。

2018年至2021年，近岸蛋白存货跌价准备余额分别为655.84万元、876.01万元、1357.78万元、2487.39万元，占各期末存货余额的比例分别为43.29%、42.27%、42.05%、40.08%，占比较高。公司存货跌价准备金额较大主要原因系公司期末存货余额较高，且采取了较为谨慎的存货跌价准备计提政策。

2018年至2021年，近岸蛋白存货周转率分别为0.70次、0.58次、0.73次、0.89次，同行业可比公司均值分别为0.97次、0.94次、1.33次、1.41次。

主营业务综合毛利率连续三年“垫底”同行

2018年至2021年，近岸蛋白主营业务综合毛利率分别为67.16%、71.67%、89.32%、87.72%，保持在较高水平。近岸蛋白表示，2020年以来，在新冠疫情的大背景下，公司业绩迅速增长，由此产生的规模效应进一步摊薄公司成本，公司毛利率亦随之提升。公司毛利率水平主要受销售价格、原材料采购价格、人工成本、产品结构及市场竞争环境等多方面因素影响，在未来的经营过程中，若出现原材料及人工成本上升、政策环境调整，市场竞争加剧等重大不利变化，则可能影响生产成本及销售价格，进而影响公司毛利率，降低公司整体盈利水平。

2018年至2021年，近岸蛋白靶点及因子类蛋白毛利率分别为75.85%、82.61%、93.95%、85.47%，重组抗体毛利率分别为43.43%、71.56%、97.68%、97.34%，酶及试剂毛利率分别为48.57%、64.75%、75.83%、85.14%，CRO服务毛利率分别为53.88%、55.29%、59.96%、23.50%。

2018年至2021年，近岸蛋白同行业可比公司主营业务综合毛利率均值分别为87.82%、87.90%、94.06%、89.51%;其中，义翘神州同期毛利率分别为83.53%、83.99%、96.88%、93.97%，百普赛斯毛利率分别为91.43%、90.02%、93.79%、94.31%，菲鹏生物毛利率分别为91.52%、92.81%、94.02%、88.43%，诺唯赞毛利率分别为84.78%、84.78%、91.55%、81.34%。

数据可见，近岸蛋白主营业务综合毛利率在2018年、2019年、2020年连续三年“垫底”上述同行业可比公司。

产品价格下降

2018年至2021年，近岸蛋白靶点及因子类蛋白收入分别为1669.28万元、1871.11万元、8241.09万元、5332.07万元，占主营业务收入比例分别为64.24%、52.60%、45.85%、15.60%;重组抗体收入分别为14.61万元、50.22万元、5716.88万元、1.23亿元，占主营业务收入比例分别为0.56%、1.41%、31.81%、35.91%;酶及试剂收入分别为379.59万元、669.59万元、2012.07万元、1.55亿元，占主营业务收入比例分别为14.61%、18.82%、11.19%、45.48%;CRO服务收入分别为535.11万元、966.52万元、2003.32万元、1027.08万元，占主营业务收入比例分别为20.59%、27.17%、11.15%、3.01%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶点及因子类蛋白平均单价分别为2190.39元/mg、3211.03元/mg、1068.10元/mg、1257.04元/mg，重组抗体平均单价分别为868.94元/mg、514.68元/mg、291.13元/mg、251.34元/mg，酶及试剂平均单价分别为3359.11元/mg、5244.07元/mg、4424.20元/mg、3435.78元/mg。

数据可见，近岸蛋白靶点及因子类蛋白2021年平均单价较2020年虽有小幅上涨，但仍低于2019年的平均单价，公司重组抗体平均单价逐年下降，酶及试剂平均单价2020年、2021年连降两年。

近岸蛋白表示，公司产品平均单价主要受产品种类、规格大小、客户单次采购量等多方面因素的影响，货号、规格相同的产品，通常客户单次采购量越大，单价越低。报告期内，公司靶点及因子类蛋白产品单价呈现先大幅下降后回升的趋势，重组抗体和酶及试剂产品单价均呈现逐年下降趋势。

前五大客户变动大

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白前五大客户变动较大，2020年和2021年1-6月内新增主要客户较多。上交所要求近岸蛋白说明不同下游应用领域报告期各期的客户数量、平均采购量、主要客户情况，不同类别客户的粘性，客户结构在报告期内变化的原因;前五大检测试剂客户基本情况及业务发展情况，下游检测试剂客户经营状况对公司相关产品销售的具体影响等问题。

近岸蛋白回复表示，报告期内，公司体外诊断与 mRNA疫苗药物领域收入与客户数量显著增加，公司客户结构变化系公司战略布局调整所致。

报告期内，公司各应用领域收入及客户数量均实现了持续增长。随着公司战略布局的调整，体外诊断和mRNA疫苗药物客户逐渐成为公司主要客户。2020年度公司体外诊断客户数量较上年度增加319个，呈爆发式增长，其主要原因系新冠疫情爆发后新冠诊断原料市场需求上升。2020年度公司产品收入较2019年度增长1.34亿元，其中体外诊断领域收入较上年度增长1.15亿元，在不同领域收入中占比最高。

2021年度公司体外诊断领域业务规模继续增长，体外诊断客户数量较2020年度继续增加71个。同时，基于公司mRNA原料酶已经达到国际先进水平，使得公司mRNA疫苗药物领域成为除体外诊断外新的业务增长点。2021年，mRNA疫苗药物客户数量较2020年增加72个，其中包含沃森生物、艾博生物、丽凡达生物等工业客户。2021年公司产品收入较上年度增长1.72亿元，其中mRNA疫苗药物领域和体外诊断领域收入分别较上年度增长1.26亿元及2161.64万元。

此外，受新冠疫情影响，报告期内按产品或服务类别的前五大客户存在一定变化，但符合行业市场发展趋势;新增客户的开发时间与对应产品的研发与产业化时间匹配，新增客户开发方式具有商业合理性。

多家客户、供应商重合

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白报告期内存在既是客户又是供应商的情况。上交所要求近岸蛋白说明相关公司既是客户又是供应商的原因和合理性，交易是否具有真实的商业背景，定价依据及公允性。

近岸蛋白回复表示，报告期内公司有较多的客户与供应商，存在少量公司既是客户又是供应商的情形。报告期各期存在与公司发生交易达到10万元及以上的主要客户、供应商的公司分别为南京金斯瑞生物科技有限公司、上海起发实验试剂有限公司、深圳市天泽基因技术有限公司、上海安瑾生物科技有限公司、中山康天晟合生物技术有限公司、上海武昊生物科技有限公司、三优生物医药(上海)有限公司、苏州金唯智生物科技有限公司、广州赛哲科技有限公司、广州安邦生物科技有限公司。

2020年，近岸蛋白向苏州金唯智生物科技有限公司销售CRO服务金额为27.19万元，采购试剂、耗材金额为43.23万元;向上海起发实验试剂有限公司销售靶点及因子类蛋白、酶及试剂金额为20.88万元，采购试剂、耗材金额为21.08万元;向广州赛哲科技有限公司销售靶点及因子类蛋白、重组抗体、酶及试剂金额为17.11万元，采购试剂金额为10.81万元;向广州安邦生物科技有限公司销售靶点及因子类蛋白、重组抗体、酶及试剂金额为41.42万元，采购试剂、技术服务金额为10.36万元。

2021年，公司向南京金斯瑞生物科技有限公司销售靶点及因子类蛋白、酶及试剂金额为149.71万元，采购试剂、生产设备、技术服务金额为59.96万元;向上海起发实验试剂有限公司销售靶点及因子类蛋白、酶及试剂金额为14.49万元，采购试剂、耗材金额为35.09万元;向深圳市天泽基因技术有限公司销售酶及试剂金额为21.33万元，采购试剂金额为27.94万元;向上海安瑾生物科技有限公司销售靶点及因子类蛋白、重组抗体、酶及试剂金额为12.22万元，采购试剂、耗材金额为26.30万元;向中山康天晟合生物技术有限公司销售靶点及因子类蛋白、酶及试剂、CRO服务金额为15.46万元，采购试剂金额为13.07万元;向上海武昊生物科技有限公司销售靶点及因子类蛋白、酶及试剂金额为14.14万元，采购试剂、生产设备、耗材金额为11.38万元;向三优生物医药(上海)有限公司销售靶点及因子类蛋白金额为29.75万元，采购技术服务金额为12.26万元。

2021年产能利用率85.45%

2018年至2021年，近岸蛋白产能利用率分别为85.18%、74.61%、83.78%、85.45%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶点及因子类蛋白产销率分别为19.82%、27.55%、31.88%、75.70%;重组抗体产销率分别为35.97%、28.13%、51.22%、87.95%;酶及试剂产销率分别为71.48%、83.75%、88.75%、76.13%。

诊断用抗体原料市场占有率不高

近岸蛋白招股书显示，我国重组蛋白行业起步较晚，从研发实力、质量控制和品牌影响力等方面来看，国内试剂生产企业和国际知名企业相比仍然具有较大差距，我国重组蛋白市场仍然主要由国外品牌占据。

根据 Frost & Sullivan数据，中国厂商的重组蛋白总销售由内销和出口两部分组成。按该总销售口径统计，2020年近岸蛋白的靶点及因子类蛋白产品总销售额约为8240万人民币，在国产厂商中排名第三。

根据Frost & Sullivan数据，2020年中国重组蛋白科研试剂市场仍然由进口品牌领跑，第一和第二名分别为R&D Systems和PeproTech，近岸蛋白占据了国内总体市场6.5%的份额，在中国重组蛋白科研试剂市场位列第四，在国内厂商中位列第二。

国内重组蛋白科研试剂市场占有率方面，根据Frost & Sullivan预测数据，2021年国内重组蛋白科研试剂市场总规模约12.90亿元，近岸蛋白靶点及因子类蛋白实现销售收入为5300万元，占据了国内总体市场4.1%的市场份额。相较于2020年，公司靶点及因子类蛋白收入降低主要系新冠诊断抗原销售额降低，随着既往感染人群的增加以及新冠疫苗接种率的上升，新冠抗体检测的必要性下降而导致新冠诊断抗原的市场需求随之降低。

国内酶及试剂市场占有率方面，酶及试剂是生命科学领域重要的生物试剂之一，其下游应用范围非常广泛。不同领域使用的酶及试剂产品种类、相关性能差异较大，各个应用领域的优势厂家及品牌不一致。公司重点布局mRNA原料酶，在该领域占据国内市场领先地位。

国内诊断用抗体原料市场占有率方面，根据Frost & Sullivan数据，国内诊断用抗体原料行业在2020年的国内市场规模达到了34.6亿元。2021年至2025年，国内诊断用抗体市场规模预测分别为41.8亿元、49.7亿元、58.7亿元、68.6亿元和80.9亿元，复合增长率为18.5%。

2020年公司诊断抗体实现销售收入为0.57亿元，国内市场占有率约为1.65%;2021年公司诊断抗体实现销售收入为1.22亿元，国内市场占有率约为2.92%。其中，2020年及2021年，公司新冠诊断抗体实现收入0.54亿元及1.20亿元。

公司在IVD抗体原料市场的发展成长性较强，诊断用抗体原料市场占有率不高，但公司相关产品的客户认可度高，主要客户包含了Abbott Diagnostics Korea,Inc.、艾康生物等诊断行业龙头企业，上述企业均取得了美国FDA紧急使用授权。

招股书多处存在未按照要求披露的情形

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白招股说明书多处存在未按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号――科创板公司招股说明书》要求披露的情形。

一是未按照准则要求披露相关信息，如：控股股东最近一年及一期末的总资产、净资产、最近一年及一期的净利润，采购的主要原材料情况以及其价格变动情况，各类别主要产品销售价格的总体变动情况等;二是会计政策、会计估计相关信息披露针对性不强;三是技术先进性和市场地位的信息披露内容横向比较不充分，技术信息披露内容冗余;四是部分信息披露内容与公司产品无直接关联或前后矛盾，如哈佛大学、斯坦福大学使用公司产品作为试验试剂并据此发表诸多论文、实用新型专利的披露前后逻辑不一致等。

上交所要求近岸蛋白按照格式准则具体要求补充完善招股说明书相关信息披露内容;精简会计政策、会计估计的披露，仅披露对公司财务状况和经营成果有重大影响的会计政策和会计估计，针对性披露相关会计政策和会计估计的具体执行标准;删除管理层讨论分析营业成本分析章节中成本归集与核算方法的内容，并简化股份支付的计算过程;修改完善公司在市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况;精简核心技术的信息披露内容，突出比较优势或突破点，同时注意客观性;删除与发行人产品无直接关联、不能表征发行人技术先进性的内容;修改招股说明书中关于实用新型专利的披露内容，保持前后逻辑的一致性;删除“公司产品及服务无需取得特定的生产和服务资质，产品上市也未强制要求注册，因此无特别的监管部门及法律法规进行监督规范，也无特殊的监管体制”等类似表述。

存财务不规范行为

上交所第一轮审核问询函显示，近岸蛋白报告期内存在财务不规范行为，其中，关联方上海欣百诺及惠和生物代垫成本费用，金额合计分别为473.29万元、370.38万元、382.95万元、14.90万元;转贷金额合计900.00万元;通过公司销售人员个人卡进行收款、付款，向公司员工拆出借款后转至上海易爱购进行代采购。

上交所要求近岸蛋白说明关联方代垫工资、房租、费用和通过个人卡收付款的原因及合理性，是否存在体外资金循环等情形;转贷背景、实际还款情况及还款资金来源，部分款项转出时间和转入时间间隔较长的原因;公司向员工拆出借款后转至上海易爱购进行代采购的原因，公司按照 4.35%的利率收取利息的合理性。

近岸蛋白回复表示，报告期内，由于公司曾处于亏损经营状态，且相关操作人员规范意识不强，导致公司存在关联方代垫工资、房租、费用和通过个人卡收付款等内控不规范情形。公司已将相关内控不规范情形充分披露，并将相关金额反映在公司的财务报表中。公司已针对财务内控不规范情形积极整改，加强内控制度建设，2021年6月以来公司已不存在关联方代垫费用等不规范情形。

此外，公司转贷涉及资金均用于公司日常生产经营，未用于国家禁止生产、经营的领域和用途，公司已经全部偿还受托支付贷款，不存在逾期或损害银行利益的情形。

向员工拆出借款后转至上海易爱购进行代采购的原因，公司表示，主要系临时采购资金需求，公司按照4.35%的利率收取利息具有合理性。

关键词： 存财务不规范行为 近岸蛋白IPO拟募15亿 近岸蛋白IPO 近岸蛋白