美国9月CPI数据令美元与美债收益率走软，从而推动避险资产价格上涨，黄金期货收盘创近一个月以来新高。在美联储公布了9月货币政策会议纪要发布后不久，黄金期货在电子交易中小幅走低。

纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨35.40美元，涨幅2%，收于每盎司1794.70美元，创9月15日以来的最高收盘价。12月白银期货价格上涨66美分，涨幅2.9%，收于每盎司23.17美元，同样创9月15日以来的最高收盘价。

SIA财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski表示，美国消费者价格指数报告显示通胀压力继续增加，“黄金作为一种硬通货，历来被投资者视为对冲通胀的工具。”他表示：“过去几天里的迹象表明，通胀上涨可能不是暂时性的。商品期货价格上涨，工资通胀和价格通胀不断上升，黄金已重新回到作为通胀对冲工具作用的最前沿。”他认为，美元疲软也有助于推动黄金走强。

美国劳工部报告称，美国9月消费者价格指数(CPI)环比上涨0.4%，市场预期为0.3%。扣除波动性较大的食品与能源价格不计，9月核心CPI环比上涨0.1%，为6个月来的最小增幅。9月CPI同比上涨5.4%。核心CPI同比增长4.0%。

Prestige Economics总裁Jason Schenker在电子邮件评论中表示，" CPI报告显示总体消费者物价指数加速上升，令美联储抑制通胀的行动迫在眉睫。我们仍然认为，美联储可能会在11月3日宣布计划中的量化宽松(QE)削减。”他还表示，预计美联储明年将提高利率。

量化宽松政策往往有助于支撑金价，但外界普遍预期美联储将于下月宣布开始缩减月度债券购买规模。Insignia Consultants研究主管钦坦·卡纳尼表示:“金价上涨主要是因为通胀预期将在第四季继续上升。各国央行对恶性通胀的容忍度将在本季度受到考验。”他补充称，金价在技术层面突破1,781美元，同时出现空头回补。

在周三美联储会议纪要公布后不久的电子交易中，金价小幅下跌至每盎司1,793.50美元。美联储9月会议纪要在纽约商品交易所黄金期货结算约半小时后公布，并证实美联储官员讨论了一项计划，将每月资产购买规模减少150亿美元。

本周早些时候，美联储二号官员理查德·克拉里达已经表示，从新冠疫情中复苏的经济基本达到了宣布减少自2020年6月起生效的月度国债和抵押贷款支持证券资产购买的必要标准。克拉里达表示，美联储会议记录将是周四交易的关键。

截至周三，金价大多小幅下跌，交投区间相对狭窄在每盎司1,750美元至1,770美元左右。看涨黄金的人士指出，尽管美元走强，指标公债收益率稳步攀升，但黄金仍保持了相对强势。对于那些在不确定时期寻求避险的投资者来说，美国公债可以与黄金竞争。

XM高级投资分析师Marios Hadjikyriacos在一份每日报告中写道:"在大宗商品领域，黄金最近几个交易日显示出了一些非凡的韧性，没有太大的困难就消化了美元走强和收益率飙升的影响。"

然而在周三的交易中，根据洲际交易所美元指数下跌0.5%，至94.068;10年期美国国债的收益率为1.548%，低于周二的1.579%。

在交易所交易的其他金属产品中，12月期铜上涨至每磅4.516美元，上涨4.4%创下7月份以来的最高收盘点位。1月份铂金上涨1.2%至每盎司1,024.20美元;12月份钯金上涨至每盎司2,106.10美元，上涨近2.9%。

关键词： 美债 收益率 走软 黄金期货 新高